2023년 12월 11일 Juren Buffett 브리핑 (오전)

Juren Buffett의 2023년 12월 11일 오전 국내 정보

HMM 지분매각 우선협상대상자 선정 과정에서 논란

• HMM 지분매각에 대한 협상 과정에서 3년 전환사채 전환 유예 조건을 두고 동원그룹, 하림그룹, JKL 컨소시엄 간의 이견 발생
• HMM 주식 398.9백만주 (총 지분의 38.9%) 판매 예정이나 전환사채 전환 시 38.9% 지분 하락 예상
• 전환사채 미상장 전환 시 HMM 총 주식수 10,250.4백만주로 증가
• 매각 주관사 (삼성증권)와 인수 희망자 (하림그룹 및 JKL 컨소시엄) 간 3년 전환사채 전환 유예 제안을 두고 논란
• 잠재 구매자들은 3년간 배당금 상한을 요구, 이 조건이 유예되는 경우 차기 3년간 추가로 2,850억 원 수령 가능성 제시
• 전환사채 전환으로 HMM의 13조 원 현금 사용 및 지배주주 감독 영향력 발휘하거나 채권자로서 영향력 없이 남을 수 있음
• 하림그룹 컨소시엄은 협상 조건에 완강히 반대하지 않고 우선협상대상자로 선정된 후 조건 협의의사 밝힘
• 일부 회사들은 인수합병 대신 전문화 및 분리를 택함
• EY 및 골드만삭스가 179건 이상의 대규모 기업 분할 분석
• 2022년 30건의 분할 발생, 전년 대비 2.5배 증가
• 저금리로 인해 기업이 전문화 및 효율성 추구, 2년 후 평균 주주 수익률 6% 향상
• 국내외 회사들이 향후 인수합병 대신 분리를 선호할 것으로 예측

한국 스마트팜 산업 성장

• 정부 정책 지원으로 젊은 농부 증가 및 스마트팜 혁신 창출
• 경북 상주의 스마트팜은 10억 원 순이익 목표로 딸기 재배 규모 성장
• 정부, 스마트팜 혁신단지 4곳 설립으로 사용 준비 시설 제공
• 충남 부여 스마트팜 회사는 3만 평방미터 온실 운영, 중동 지역 기술 수출 예정
• 국내 스마트팜 기술 수출 3.5조 원으로 3배 증가

서울 아파트 임대가격 상승

• 서울 아파트 평당 임대가격 9개월 만에 2.3백만 원 돌파
• 임대가격 상승세 지속 예상
• 예시: 잠실 84㎡ 아파트 임대료 8-9억 원에서 12억 원 이상으로 상승
• 임대요구 증가 및 주택 매매 전환으로 임대가격 상승

서울 호텔 뷔페 가격 인상

• 연말 성수기에 10,000원 가격 인상
• 크리스마스 시즌에는 추가로 20,000원 인상
• 호텔들 연말 기간 95% 예약률 보고
• 호텔에서 판매하는 크리스마스 케이크 가격 300,000원 넘어
• 온라인 쇼핑몰 및 슈퍼마켓, 저렴한 크리스마스 케이크 10,000원 대 가격으로 제공

경기불황으로 소비 극단화 발생

HMM 인수 입찰 경쟁

• 동원그룹, HMM 인수 과정의 공정성 문제 제기
• 하림그룹 및 JKL 컨소시엄의 요구 사항이 충족될 경우, 인수자의 지분율은 57.9%에 달하여 연간 배당금 2895억 원 수령 가능
• 요구 사항 충족되지 않을 경우 지분율은 38.9%로 감소하고 연간 배당금은 1945억 원으로 제한됨
• 전환사채 미전환 시 3년간 2850억 원 추가 수익 가능성

삼성물산, 삼성 C&T 주가 및 가치 격차 분석

• 삼성물산 주가 3.23% 상승하여 124,800 KRW에 마감
• 삼성 C&T 시가총액과 내재가치 추정치 사이의 가치 격차는 약 33조 원으로 추정
• 론던시티투자그룹은 삼성 C&T에 주당 4,500 KRW 배당금 및 500억 KRW 상당의 자사주 매입 요구

국내 개인투자자들의 대형주 주식 매입 동향

• 이달 국내 개인투자자들은 코스피 시장에서 3043억 원, 코스닥 시장에서 2793억 원 매수 초과
• 특히 SK하이닉스와 LG전자에서 각각 2393억 원 및 2110억 원 순매수

MBK파트너스 김병주 대표의 아시아 사모펀드 시장 통합 예측

• 고금리 및 새마을금고 위기로 중소형 사모펀드 투자 감소
• MBK파트너스는 2021년까지 아시아 펀드 73억 달러 조성, 이는 2020년 299억 달러의 1/4에 불과
• 올해 한국 내 4.2조 원 규모의 투자 달성

코스닥 시장 상장 기업 수 변화

• 시가총액 1조 원 이상 기업 수 20개 증가하여 총 251개
• 이 가운데 에코프로BM과 두산로봇은 각각 9.1697조 원, 5.5291조 원의 시가총액 달성
• 한국거래소 상장 기업의 성과 올해 저조, 내년 성장 전망 더 낮아질 것으로 예상

새로운 투자 및 산업 동향

• 에너지, 기술 및 AI 분야의 미국 회사에 대한 투자 권장
• KODEX US S&P 500 Technology Sector ETF과 같은 ETF에 투자 권장, 최근 1개월간 5.80%, 3개월간 7.42% 성과 기록
• 삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등 IT 서비스 기업들이 AI 기술 적용에 강조
• LS머트리얼즈, 연말 코스닥 상장 예정, 기관 투자자 수요예측 경쟁률 396.8대 1로 공모가 6000원 결정
• LS머트리얼즈 공모 총액 877억5000만 원으로 4059억 원 시가총액 예상
• HAIMK, 2025년 전기차 초도 물량 공급 목표

국내외 주식시장 예상

• 코스피 지수 2430-2560 포인트 변동 예상
• 외국인 및 기관, 주식시장에서 각각 3806억 원, 4628억 원 순매수
• 미국 경제 둔화 우려로 시장이 2500 포인트 주변에서 좁은 범위 내 움직임 보임
• 한국 테크 페어 개최, 이동엽 및 조재영 ‘5백만 원 은퇴 소득 창출’, 양정중 선생님이 ‘아이의 경제적 IQ 및 부자 DNA 심기’ 등 발표 예정
• 미국 SEC, 투자 자문회사들의 AI 사용에 대한 조사 개시
• 코스닥 시장 평균 일일 거래량 8,776.58억 원으로 코스피 시장 거래량 8,235.27억 원 초과
• 올해 금 가격 사상 최고치인 $2014.50/온스 기록, 국내 금 관련 주식 상승
• KOREAZINC 주가 이달 1.42% 상승, ITI Corporation 주가 46.04% 상승, 토큰화 증권 시장 성장 기대
• 인도 주식시장, $4조 시가총액 초과로 세계 5위 등극
• CJ대한통운, 지난 달 주가 53% 상승
• 미국 “자본 시장 시스템”은 주식 조작 방지 시스템으로 “원 스트라이크 아웃” 규칙과 내부 고발자 보상, 피해자 보상 체계 보유

기타 소식

부동산 PF 위험 확대로 신용등급 하향 조정 기업 증가

서울 동부권 아파트 “청계리버뷰자이” 개관일 6000명 방문 기록

미국 증권거래위원회 (SEC) 직원들에게 높은 인센티브 제공

SEC, 이달에 증권 사기 고발자에게 역대 최고 279백만 달러 보상 지급

인터넷 카페 회원들 속여 고수익 주식에 투자 유도한 20대 2명 실형 선고

애플 한남 6호점 오픈, 개점 전 1000명 이상 대기

• 오픈 기념 텀블러 수집가들의 재판매로 가격 6만 - 10만 원에 거래

국내 DCM 시장에서 신한투자증권의 빠른 성장

국내 코인 시장 활발, 김치코인(WiKi) 리스팅 해제의 선도적 역할

조지워싱턴대학교 로스쿨의 로저 트랭스루드, 미국 증권 집단 소송 시스템 강조

DS Corporation 일반 청약 접수 진행, 주식 1,220,000주 발행 예정

유니클로 국내 운영사, 연속해서 순이익보다 많은 배당금 선언

삼성 SPAC 4 상장 폐지 위험 직면, 투자자 손실 우려

남동발전 베트남에 Nvidia 지역 허브 설립 희망

신일전자의 3분기 매출 및 수익성 감소, 경쟁력 문제 직면

금융시장 전망: 12월 10일 마감 금융시장 지수 및 주요 경제 지표 분석

최신 IPO 및 투자 전망: LS Materials, BlueenTek, DS Corporation 일반 청약 접수, Hana30 SPAC IPO 계획 발표

공개적 경쟁인수 제안 증가 추세

임창욱 Daesang Holdings 명예회장, 지분 매각 결정

IMM Investment, 싱가포르 자회사 설립 및 중동 지역 투자 추진